隨著個人電腦(PC)供應鏈長短料問題逐步獲得紓解,加上英特爾及超微將推出新一代中央處理器(CPU),包括三星、宏碁、戴爾等OEM廠均看旺明年PC出貨成長。由於近期Omicron新冠肺炎變種病毒全球擴散,在家工作及遠距教學等新常態恐延續到明年,也帶動PC市場買氣增溫。

不過,DRAM廠近期因為產能調整,包括放緩新產能擴增速度,舊製程移轉生產CMOS影像感測器等,造成釋出的DRAM顆粒貨源明顯減少,進一步推升標準型DRAM現貨價提前止跌回升,法人認為將對南亞科(2408)、威剛(3260)、十銓(4967)營運帶來明顯助益,明年第一季可望淡季不淡。

PC供應鏈長短料問題持續對第四季出貨造成影響,包括WiFi 6晶片、電源管理IC、金氧半場效電晶體(MOSFET)、音訊CODEC等仍然缺貨,不過預期明年第一季後缺料情況將獲得紓解。再者,英特爾新款Alder Lake處理器放量出貨,超微新一代Ryzen處理器可望在明年初開始交貨,新款CPU平台推出並搭配微軟Win 11可望刺激換機潮。

第三季以降因為疫苗接種日益普及,PC需求成長放緩,但近期Omicron變種病毒蔓延快速,各國提高警戒並可能再度封城,在家工作及遠距教學等新常態延續到明年。OEM廠因此預期PC換機及採購需求會逐步回升,包括戴爾、三星、宏碁、華碩、惠普等均看旺2022年PC整個出貨量會優於今年。

下半年DRAM採購需求放緩,合約價在第三季觸頂後,第四季小幅回跌,但為了維持價格穩定,三大DRAM廠對於明年擴產態度轉為保守,新增產能要等到明年下半年才會開出。近期OEM廠手中DRAM庫存去化速度加快,而DRAM廠因產能調配,年底前標準型DRAM供貨量開始減少,通路端庫存水位已提前降低,所以刺激標準型DRAM現貨價提前止跌回升。

模組業者表示,11月最後一周DRAM現貨價上漲3%,8GB DDR4模組價格由22美元漲至22.5美元,16GB DDR4模組價格由46美元漲至46.5美元,12月標準型DRAM合約價持平,現貨價漲升力道持續,在上游原廠釋出貨源持續縮減情況下,看好價格可望緩漲到明年初。法人看好南亞科、威剛、十銓等業者營運提前進入復甦循環,業績谷底已過。

#PC #供應鏈 #DRAM

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