有需要,要買要趁早。國泰人壽執行副總林昭廷26日表示,2026年1月1日台灣即將接軌保險合約會計(IFRS17),屆時新台幣預定利率較高的壽險保單、長年期或終身型健康險,因為可能損及壽險公司獲利及淨值,理論上各公司將會降低保單保證利率、縮短承保天期。

簡單來說,現在新台幣保單預定利率可能還有1~1.5%,但新台幣10年期公債利率才0.5%上下,無法支應保單利率,若要以較高利率的美國債券支應,投資過多則可能因幣別錯置風險要增提資本,所以壽險業者應該會調降新台幣保單預定利率,改以浮動的宣告利率因應,亦或是不再大量銷售長年期、終身型固定利率保單。

健康險現在也多為終身險,理賠範圍包山包海,未來可能因為平均餘命延長、醫療技術進步,讓健康險損失率拉高,長年期健康險的保證風險,在接軌IFRS17後,都會反應在財報上,影響壽險公司的獲利或淨值,甚至可能會被要求增資。

因此,2026年後新台幣長年期固定利率保單、長年期健康險可能漸消失,取代的是浮動利率保單、一年期或短年期保單,對高齡或弱體者投保需求,會再推出保費較高的弱體保單因應,保戶若有保障或資產累積需求,又想鎖住保險成本,可能要在2025年前「買滿買好」。

接軌IFRS17後要計算合約服務邊際價值(CSM),即每張保單賺不賺錢,且這部分可當成保險公司的自有資本,也就是銷售的保單每張都賺錢時,股東就較沒有增資壓力。

因此,林昭廷表示,壽險公司會傾向多賣美元保單、投資型保單、非保證利率保單、一年期或短年期的定期險等,儘可能降低長期保證及利率風險,增加死差益及費差益,屆時利率走低時,壽險公司才不會面臨更大的利差損風險。

對保戶而言,未來保單會逐步調整,若想要保障終身、有較高的固定利率,可能要趁四年內先投保。

#利率 #保單 #壽險

延伸閱讀