財報亮眼,鋼鐵人、貨櫃三雄Q4續看旺;營收、財報兼備的雙高股,將扮大盤上攻要角;MSCI季度調整,台股影響有限;油氣價格漲翻天,投資人瘋搶能源債券;伺服器缺料,恐延燒到明年。以下為今(11/8)日財經懶人包:

▲財報亮眼 鋼鐵人、貨櫃三雄Q4續看旺

航運股超級財報周驚喜展開,長榮率先公告第三季財報繳出EPS逾15元佳績,單季賺贏上半年,前三季EPS逾30元。法人表示,以第三季營收長榮季增43.5%、陽明季增30.3%、萬海季增47.3%推估,陽明、萬海第三季獲利也大有看頭,加上第四季需求強勁、運價高掛,貨櫃三雄全年EPS有機會上看40~50元。

除貨櫃航運,散裝航運也有驚喜,慧洋-KY 10月自結每股稅前盈餘1.38元,累計前10月每股稅前盈餘8.27元,加上第四季進入北美穀物出口旺季,全年挑戰一個股本;裕民第三季EPS為2.1元,前三季EPS為3.73元,已賺贏過去兩年總和。

此外,受惠於鋼價大漲與出貨暢旺,鋼鐵族群第三季財報也紛紛出爐,業績大噴發!包括中鋼(2002)、中鴻(2014)、中鋼構(2013)、燁輝(2023)、春雨(2012)、榮剛(5009)、豐興(2015)、唐榮(2035)等前三季獲利都創新高,創十年來鋼市最優榮景,且第四季伴隨鋼價穩健與需求增溫,業績持續唱旺。

由於國際油價高漲、美國放寬歐盟鋼鋁品關稅、大陸持續推動環保減產,及歐盟即將於明年初對大陸扣件進行反傾銷終判,轉單效應浮現,因此鋼市繼續旺到明年可以期待。

▲16檔營運雙高股 多頭點火

上市櫃10月營收與第三季財報進入密集公布期,市場焦點回到業績題材,以聯電(2303)及聯詠(3034)為首的16檔個股營收、財報俱佳,有望扮演大盤上攻高點的多頭火種。

財報密集公布期結束後,接續將迎來四個月的財報空窗期,也因此第三季財報作為今年最後一份業績指引,格外受到法人關注。再加上10月營收作為第四季首個月份,兼具承上啟下的作用,適逢大盤5日突破18034點與17633點形成的下降壓力線,具備基本面的個股有望率先發動攻勢。

上周提前公布營收以及財報的152檔個股,10月營收年增率、第三季獲利季增率、年增率皆維持雙位數成長的熱門股,包含了聯電、聯詠、南亞科、慧洋-KY、晶豪科、譜瑞-KY、創意、旭隼、智原、金居、中砂、力旺、富鼎、尖點、威鋒電子,以及晶宏等16檔個股。

▲11/12 MSCI季度調整 法人:台股影響有限

MSCI明晟2021年度最後一次權重調整,將於台灣時間12日公布,統整統一、兆豐國際、台新投顧等各大研究機構預測,咸認為台股本次權重可能被小幅調降,惟外資圈人士直言,影響資金流最大因素是美國聯準會(Fed)動向,而非MSCI調整;另外,個股以市值排名最高的力旺入選成分股呼聲最高。

10月迄今,MSCI台灣加權指數表現於亞洲各國中段班,統一投顧認為,考量MSCI今年仍無針對大陸上證A股納入因子提升計畫下,權重回歸指數表現、國家重要性為評斷基準,因MSCI中國指數表現優於MSCI台灣指數,加上MSCI指數持續加碼大陸趨勢不變,研判台股權重小幅調降;台新投顧、兆豐國際投顧同樣研判台股權重將被小幅調降。

外資圈人士說,台股在MSCI權重連連遭降,已不是新鮮事,回顧過去二年台股權重遭下修經驗,指數均未因此原因出現重挫,可見市場對MSCI權重調整影響看法相當理性。

▲永續擺一邊 投資人掃能源債

儘管強調環保和社會責任的永續投資當道,但油氣價格漲翻天,誘使投資人瘋搶能源公司發行的債券,而化石燃料業者也因借貸成本壓低,一窩蜂搶發新債籌資。

根據標準普爾旗下部門Leveraged Commentary & Data資料,今年迄今,投機等級能源公司共發債495億美元,接近2012年締造的全年新高紀錄559億美元。加入發債行列的包括一票美國頁岩油生產商,像是切薩皮克能源公司(Chesapeake Energy Corp)、綠洲石油(Oasis Petroleum),還有油管營運商及煉油業者。

投機級能源債的平均殖利率,盤旋在4.7%左右,略高於7月觸及的歷史新低,但仍低於6月前的紀錄。而投機級能源債與美國公債的利差,近來觸抵2007年來新低,借貸成本下滑不光是基準利率處於低檔的緣故,與投資人對能源債胃口大開也大有關係。

▲伺服器缺料 恐延燒到明年

電子供應鏈缺料風暴今年開始延燒至伺服器廠,全球伺服器出貨總量也於第二季出現年減走勢,台伺服器廠包括一哥英業達(2356)、ODM Direct白牌伺服器廠緯穎(6669)及華擎(3515)等,接續喊出下半年出貨動能得看料況,並直言缺料將一路延燒到明年。

美系伺服器品牌大廠HPE慧與科技更為強化其策略採購競爭力,首度將採購決策重要單位落腳台灣,以固樁在台的供應鏈。

不同於筆電及其它消費性電子產品,去年下半年供應鏈料況短缺逐步擴大之際,位居優先供貨的伺服器產業還未受到影響,直至今年第一季,各伺服器廠在手上備料尚可因應下,也仍未遭缺料明顯拖累出貨動能。自第二季後,伺服器缺料情況轉趨嚴峻,除了不時輪著短缺的小型IC,部分特殊元件缺料情況也不見好轉。

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