美國高通財報報喜,前外資知名證券分析師陸行之在臉書上指出,在智能手機晶片公司陸續公布財報以來,他看到七大短期及長期趨勢變化。

1.除了水果(蘋果)產業鏈的高通、Skyworks、Cirrus Logic的下半年的季增長動能還在,大部分非水果鏈公司三季度或四季度出現季衰退,年增長趨緩,很多供應鏈廠商皆提到需求問題,還有缺料問題。

2. 除了水果鏈外,有些市場4G智能手機似乎強過5G。

3. 高通公布三季度CMOS射頻前端RF360營收大幅增長,多少影響砷化鎵射頻供應鏈的表現。

4. 部分公司庫存月數明顯提升,不知道是貨賣不出去,還是怕晶圓代工漲價的提前備貨,看起來這些公司手上一堆庫存,應該都算是長料公司,那到底誰是手機供應鏈的短料公司?

5. 中國大陸5G滲透率已經超過80%,明年5G只能靠其他市場來衝高。

6. 看起來現在非水果陣營都喜歡在上半年推新機,讓水果在下半年好好表現,大家井水互不侵犯。

7. 智能手機應用占全球半導體市場應該有30~40%,要是出現問題,誰都跑不掉。

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