疫情降溫,東協多國股市投資氣氛明顯轉佳,不過,因中美關係,使近期新興亞股波動大,在東協股市中,法人尤其看好越南和印尼股市。

元大新東協平衡基金研究團隊表示,東協市場近期亮點在於越南與印尼股市反彈。越南原本就有全球供應鏈移轉題材,疫情並未打亂長期成長趨勢,近期經濟解封帶動股市上揚。印尼因疫情控制得當,經濟解封,外資近兩月陸續回流,一舉逆轉全年外流走勢。

第四季除持續看好解封題材外,未來布局看好泰馬科技類股因疫情解封後供應鏈漸緩解,與印尼FinTech持續發展。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,由於越南長期經濟成長強勁加上第三季越企財報表現佳,加上越南政府可能推出大規模刺激政策等利多刺激下,使近周胡志明指數帶量突破1,400點重要心理關卡,並創下越指歷史新高,今年來以來越南股市指數漲幅已逾三成。

張晨瑋說,國際貨幣基金會(IMF)對越南2022年經濟成長率預估6.6%,是東協成長最高的國家,隨越南經濟活動逐步回復常態,加上市場傳出越南官方將推出有另一波刺激政策,使投資人持續看好越南成長動能。

保德信保德信亞太基金經理人曾訓億指出,隨著近期亞股揚升,東協股市也同步出現明顯彈升,特別是越南股市在近一個月的明顯反彈帶動之下,年迄今上漲逾5%,在東協股市中表現相對亮眼,另外包括印尼、泰國等今年來也維持漲勢,僅有馬來西亞與菲律賓走跌。

根據市場對於2021年經濟成長預估,亞太整體表現有望來到8.3%的復甦成長,相較全球與美國6.5%的漲勢更為強勁,配合今年低基期效應與企業獲利盈餘上修,包括東協在內的亞太經濟成長有機會創下金融海嘯以來的新高。若今年下半年全球疫情好轉,東協市場的旅遊業逐步恢復過往的榮景,對於東協股市將是非常大的助益。匯市方面,曾訓億認為,在經常帳盈餘改善之下,去年來以科技出口導向的亞幣升值趨勢鮮明,尤其進入下半年之後更為明顯,但東協國家因受到較高的旅遊產業比重影響,貨幣表現相對東北亞國家弱勢,不過,一旦疫情好轉,預期東協股匯市都有望展開明顯的補漲行情。

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