近期天然氣與煤礦供給短缺,加上大陸限電因素,能源相關指數大幅上漲,紐約輕原油與布蘭特原油收盤價皆突破每桶80美元,高盛將預期國際油價上調至每桶90美元。由於全球景氣持續復甦帶動需求持續增加,但供給並未同步跟上,能源與原物料價格看漲聲不斷,有利相關類股表現,後市值得留意。

野村投信表示,從供給面解讀,各國搶買煤炭和天然氣,加上石油輸出國家組織及夥伴國(OPEC+)執意維持溫和增產計畫,且墨西哥灣產能恢復緩慢影響,帶動國際原油價格瘋漲。做為過渡能源的天然氣,也受惠於近來煤礦降產及綠能發展目標尚未到位而表現良好。當前全球對能源的需求拉高,能源股評價面卻相對偏低,相對大盤本淨比折價50至60%,仍處在歷史相對低檔。根據統計,今年以來至9月底MSCI各產業表現中能源指數漲幅居冠、累積漲幅達35.34%。

面對缺油危機,全球能源轉型題材就是轉機,無獨有偶,大陸放眼碳中和目標,美國總統拜登也發展乾淨能源。未來燃煤的方式不再強勢,與其投入挑戰性較高的選擇權與期貨,投資人不妨選擇持有優質能源類股的基金。

第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人許書豪表示,零碳排是全球共識,近年各國政府無不傾全國之力發展綠色能源,帶動企業綠電採購風潮。蘋果、臉書、微軟等產業巨頭積極響應,統計過去10年,全球企業的綠電採購量大幅增加45倍。

台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰指出,隨油價飆漲及環保意識抬頭,節能減碳、環境保護已成為全球政府及國際知名企業當務之急,如拜登力推綠色新政,組成環保內閣、用「氣候」拚經濟,喊出4年要投入2兆美元於再生能源領域的口號,期望在2050年前,達到100%清淨能源與零碳排經濟體的目標,成為出口清淨能源的超級大國,可望引爆再生能源的龐大商機。

蘇聖峰表示,根據拜登的再生能源政策,2035年達到所有電力零碳排,將擴大風能與太陽能的發電計畫,鼓勵人民安裝太陽能板。在政策大力支撐下,成功帶動美國太陽能需求,預估2021年全年裝機量有望增加24.4GW,較2020年大增近24%。市場並預估,未來三年美國新增太陽能裝機量成長將創下新高。另一方面,再生能源發電成本已接近傳統能源,具基本面及成本優勢。

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