全球自2020年爆發新冠疫情以來,半導體晶片持續供不應求,根據調研機構Susquehanna Financial Group統計,2021年9月的晶片交貨周期較8月增加5天、至21.7週,已連9個月上升,並持續創機構統計以來新高,顯示全球晶片持續短缺。富邦台灣半導體(00892)ETF經理人陳靜如表示,後續隨著晶片需求持續強勁,半導體ETF後市表現可期。

陳靜如指出,富邦台灣半導體ETF所追蹤的「ICE FactSet台灣核心半導體指數」每年於4月及10月進行指數調整,以獲利能力指標GPA(營業毛利/總資產)挑選出台灣上市櫃半導體產業中獲利能較佳之半導體公司,此次指數調整成分股預計刪除松翰、新增昇佳電子。

調整後價值鏈類別及權重分別包含:上游材料與元器件11.63%、製造設備2.06%、半導體生產商40.68%、積體電路41.04%及外包組裝和分銷4.59%,調整後仍持續涵蓋台灣完整的半導體產業鏈,擁有台灣半導體產業之競爭優勢。

此外,陳靜如進一步分析,2022年將迎來多數電子應用產品之轉換與持續普及,如5G手機、新機種伺服器的滲透、無線網路新世代的WiFi6,以及車用半導體應用需求持續升級,全球半導體製造商龍頭台積電於最近一次10月14召開的法說會中明確表示,其產能滿載至2022年底,並將赴日本設廠以滿足市場需求;且今明兩年預估全球將會新建共 29家晶圓廠來加大產出。

台積電近期公布的財報表現也十分亮眼,9月營收1526.85億元,月增11.1%,年增19.7%。創歷史新高;第三季合併營收為146.7億元,季增11.4%、年增16.9%,創歷史新高。預估第四季合併營收約在4312~4396億元,平均季增4.5%,將再創新高。

有鑑於此,陳靜如認為,即使ICE FactSet台灣核心半導體指數調整成分股,仍擁有相當的競爭優勢,尤其該指數是以獲利能力指標GPA挑選出台灣上市櫃半導體產業中獲利能較佳的公司,完整涵蓋台灣半導體產業上中下游的半導體公司。

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