進入第四季以來,全球金融市場就面臨美國政府債務上限危機、大陸限電政策兩大干擾,投資市場波動增加恐成常態,市場永遠無法預測黑天鵝何時會來臨,因此想要降低市場帶來的干擾,必須從分散風險做起,布局波動度較低的平衡型基金穩因應。

瀚亞投資指出,目前市場上多數平衡型基金,債券部位大多以高收益債券,或新興市場債作為核心資產,但也有少數聚焦投資等級債的平衡型基金。策略上採取穩健資產抗波動、多重配置抓機會兩大主軸,一方面透過拉高防禦性的高品質債券,如投資等級債,達到下檔保護的功效,另藉由分散布局股票、高收益、新興債等風險性資產,甚至是趨勢型產業,抓住不同市場的成長動能。

瀚亞多重收益優化組合基金經理人林如惠表示,在未來重點觀察指標方面,由於近期國際市場雜音和變數較多,應多留意大陸限電措施帶來的後續影響、經濟復甦下全球通膨升溫數據變化,以及美國政府債務上限問題,將會是牽動第四季金融市場的關鍵。

展望年底前投資環境,瀚亞投資認為,從基本面與經濟成長力道來看,整體金融市場前景依舊樂觀,將謹慎觀察短期大陸和美國帶來的市場變數。因應市場輪動快速,基金股票布局以全球型為主,債券聚焦較具收益吸引力的信用債。

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