【時報記者鄭心芸】本周至少有7檔ETF除息,其中有4檔殖利率衝高至5%以上;全球通膨拉警報,已有13國央行升息1次;第三代半導體夯,四大陣營布局化合物半導體市場;找不到足夠的鋰、鎳、錳,電動車電池原料供應爆缺口;陸紙價飆新高,國內造紙三雄跟著受惠。以下為今(10/18)日財經懶人包:

▲4檔ETF本周除息 殖利率衝5%

ETF除息旺季到,據統計,本周至少有7檔ETF除息,其中,永豐臺灣加權(006204)、富邦臺灣優質高息(00730)、富邦臺灣中小(00733)及元大高股息(0056)等4檔股息殖利率衝高至5%以上。

據統計,19日除息計有永豐臺灣加權、群益道瓊美國地產、富邦美國特別股、富邦臺灣優質高息、富邦臺灣中小等5檔ETF,21日有台新全球AI(尚未公告股息)ETF,及22日元大高股息ETF。

此外,台積電(2330)法說釋佳音,10月15日股價重返600元大關,率領14檔個股在內資護航下,軋外資空單及空手戲碼有望接續上演。篩選10月以來外資續站賣方、投信買超逾1億元,且第三季營收年增及月增呈「雙率雙增」的個股,包含台積電、矽力-KY、景碩、南電、世界、嘉澤、晶焱、晶宏、聯詠、旺宏、裕民、瑞昱、茂達及微星等14檔個股。

▲全球通膨拉警報 至少13國央行已升息

全球通膨拉警報,至今已有13國央行至少升息1次,其中包括新加坡、韓國、紐西蘭及多個開發中國家,但最具全球影響力的聯準會及歐洲央行至今還沒行動,令全球密切關注動向。

國際清算銀行追蹤的38家央行當中,有13家央行自疫情以來已升息至少1次。今年10月紐西蘭、波蘭及羅馬尼亞央行率先升息,吸引其他國家跟進,新加坡也在10月14日加入升息行列。UBS Research首席策略師波維亞(Bhanu Baweja)表示,新興市場擔心通膨預期越來越高,因而轉向鷹派作風。

目前全球確實存在民生物價蠢動的情況,以中國大陸為例,2021年多項大宗商品價格飆漲令大陸企業經營成本大增,甚至造成業者「有單不敢接」。近期在紙箱、水泥等業者相繼宣布漲價下,市場人士擔憂,上游價格將逐步傳導影響至中下游的商品,將使通膨壓力加大,勢必影響民生消費,不利大陸在疫情下的經濟復甦。

▲搶攻化合物半導體市場 四大陣營整軍備戰

隨著歐盟及美國在政策上加速電動車轉型,加上能源轉換需求及5G通訊等終端應用快速增長,氮化鎵(GaN)及碳化矽(SiC)等寬能隙材料的第三代化合物半導體市場進入成長爆發期,包括台積電、聯電、中美晶、漢民等四大陣營早已布局多年且蓄勢待發,全力搶攻GaN及SiC龐大晶圓代工商機。

台積電今年已投入第二代GaN增強型高電子移動率電晶體(E-HEMT)量產,100V空乏型高電子移動率電晶體(D-HEMT)進入試產,並打進5G基地台模式供應鏈。聯電目前著手進行GaN on Si技術開發,未來聯穎會是主要生產基地,且未來會考慮提供8吋晶圓代工。

中美晶集團在GaN及SiC領域著重上下游垂直整合,環球晶6吋GaN on Si磊晶基板已開出每月2,000片產能,難度最高的4吋GaN on SiC磊晶基板已小量出貨,6吋產能將在明年開出。漢民集團旗下漢磊及嘉晶在GaN及SiC布局多年有成,頻藉與國際IDM廠多年合作關係,近年來已陸續完成產能布建並進入量產。

▲找不到足夠的鋰、鎳、錳 電動車電池 原料供應爆缺口

福斯、戴姆勒和Stellantis等歐洲主要車商,正努力確保其在歐洲的電動車專用電池組供應,卻遭遇找不到足夠原料去製造專用電池的問題。專家估計歐洲在原料供應產業上還有很大發展空間。

目前車商無法找到足夠的鋰、鎳、錳或鈷等生產電池原料的供應,可能拖累其生產電動車的速度。供應短缺令相關原料價格愈來愈貴,也威脅到車商的利潤率。

資訊平台Ultima Media分析師哈利森(Daniel Harrison)說目前車商遇到的嚴峻問題,是專用電池供應鏈能否持續供應來滿需求。瑞銀等多家機構預測,未來十年電動車銷售將飆升後,歐洲各國政府和車商已開始擔心相關產業落後,被迫重新恩考專用電池的生產問題。

▲陸紙價飆新高 造紙三雄吃補

能耗雙控限產等風險急升,大陸紙廠頻頻發出漲價函。國內造紙三雄榮成、永豐餘與正隆在大陸的生產基地將持續貼近大廠報價跟漲受惠。

近期上游原材料瘋漲,帶動浙江、江蘇、湖北等地紙板廠掀起漲價潮,多家紙板廠漲幅逾5%。值得注意的是,除了歸因上游紙價連漲、停電限產持續,業者觀察到8、9月出現終端需求不旺的現象,大陸紙廠企圖透過雙控限產以量制價,刺激下游廠商拉貨。

業界研判,大陸下游紙箱需求不旺,主要原因有兩個,一是主要進出口國家塞港嚴重,大陸貨物出不去,出現不少遞延現象;二是全球海運高運價、大陸缺煤限產提高電費增加單位成本,侵蝕獲利,許多工廠面臨做白工的窘境。不過隨著停機減產潮發酵,供給減少,加上雙11、雙12、耶誕等節慶拉貨,需求增加,支撐10月紙價漲一波。

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