經濟數據分析:

全球景氣復甦、中國大陸能耗雙控的政策,帶動物價持續上漲,另美聯準會、歐洲、日本、英國等主要央行均坦承通膨升溫,加上石油輸出國組織與同盟國(OPEC+)並未進一步增產,導致國際油價近期呈現高檔震盪,通膨問題蔓延盤面,台灣主計總處也9月消費物價指數(CPI)年增率2.63%,創近八年半新高,本季通膨問題仍是市場關注問題,對於指數始終會產生不確定性。

9月台灣製造業採購經理人指數(PMI)連續15個月呈現擴張,不過指數續跌4.3個百分點至57.8%,為2020年10月以來最慢擴張速度,五項組成指標中,新增訂單、生產數量、生產與人力僱用擴張,供應商交貨時間上升,存貨呈現擴張,但新訂單、生產下滑速度遠比存貨大,加上六大產業中,除了交通工具外,五大產業均下滑,顯示製造業似乎也呈現旺季不旺。

盤勢分析:

隨著第三季結束,接下來就是上市櫃第三季財報、第四季法說會,由於台幣第三季台幣整體波動不大,預期匯損相關問題不會影響上市櫃業外變化,且第三季整體基本面比上半年表現好,預期第三季季報有機會交出不錯成績單。近期法說會是否會對第四季旺季行情發表不確定的看法,也是短線需要注意的重點,雖然季報不錯,但法說可能存在變數下,台股反彈之路恐將崎嶇。

美元指數近期持續維持在高檔,已經穩穩站在月、季線之上,使得近期亞幣持續維持弱勢,跌落至月線之下附近,預期台幣在此影響下,短期不容易升值,不利於後續資金動能轉強;法人態度,受到國際股市震盪,外資近期在現貨市場出現賣超,不過期貨未平倉空單近期也出現回補,本土投信在集中出現加碼,政府基金也在指數回檔之際出現回補。

整體來看土洋法人目前看法分歧,不過觀察外資期貨空單已有減少,短線偏空看法已有轉向跡象,另外觀察融資餘額近期持續減肥,加上技術指標已經在低檔轉強,隨著5日線扣抵值續降,5日均線也出現翻揚,大盤短線若有機會站穩5日線,台股有機會贏來跌深反彈的行情。

選股方向:

塑化族群受油價持續維持高檔影響,加上第四季傳統旺季,由於華東地區為大陸石化產品生產重鎮,台系塑化廠轉單效應可期,塑化產品EVA、PVC、EG等價格近期表現不錯,個股營運加分。

散裝船報價近期持續大漲,在BCI散裝船持續反彈,本周指數直接衝上萬點,最近高低點反彈已有一倍,也推動BDI漲幅持續擴大,由於中國過去關掉太多的煤礦,今年以來減少澳洲進口的量,使得長期煤庫存水低偏低,隨著冬天的到來,補庫存的需求增加,預期相關BCI運價仍有機會續揚,相關族群營收看旺。中央流行疫情指揮中心表示,國內疫情目前已趨緩且穩定控制,10月起放寬部分場域防疫管制措施,加上五倍券開始使用,預期國內內需族群有機會表現不錯,食品、觀光、飯店族群本月可迎來商機。

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