受到供應鏈長短料影響,DRAM市場需求不振,9月合約價已見頹勢,其中標準型DRAM合約價與上月持平,2021年以來漲勢最強勁的利基型DRAM合約價率先走跌,雖然跌幅不大,但業界認為第四季DRAM合約價觸頂反轉向下態勢已然明確,法人預期將衝擊南亞科(2408)、華邦電(2344)、晶豪科(3006)營運表現。

根據集邦科技統計,9月標準型DRAM合約價與8月持平,主流8Gb DDR4均價約達4.10美元,但現貨價已跌至3.6~3.8美元之間。

至於9月利基型DRAM合約價已見觸頂走跌跡象,x16規格4Gb DDR3及DDR4均價分別為2.75美元及2.77美元,較8月小跌1%以內,但現貨價低於合約價逾10%,顯示大廠庫存回補需求走弱。

記憶體大廠美光科技(Micron)日前在法人說明會中指出,受到個人電腦供應鏈長短料影響,對本季展望偏向保守。

美光執行長Sanjay Mehrotra在會議中指出,部分個人電腦客戶因為非記憶體晶片短缺,所以調整對記憶體及儲存裝置的採購,導致本季度DRAM及NAND Flash位元出貨量將低於上季度,預期調整會在未來幾個月大致獲得解決。

業界分析DRAM價格開始走弱,主要是客戶手中庫存已達正常水位,但因為長短料問題導致出貨面臨瓶頸,因此系統廠及ODM/OEM廠均減少採購DRAM,雖然DRAM今年位元出貨成長率不大,但前三季價格觸頂跡象明確,第四季反轉向下恐在所難免。

法人表示,DRAM合約價第三季達高點,包括南亞科、華邦電、晶豪科等第三季營收可望持續成長,但第四季合約價向下,且價格預期會修正到明年第二季,因此DRAM廠營收將隨價格下滑而同步修正,預期營收將逐季走跌到明年第二季,等待庫存去化才會重拾成長動能。

集邦科技表示,由於歐美國家逐漸解封,居家娛樂用的消費支出開始下滑,加上零組件的短缺問題十分嚴重,消費性電子需求都有所下修,也連帶導致消費性及利基型DRAM拉貨力道趨緩。

集邦預期第四季利基型DDR4合約價較上季下跌5~10%,DDR3雖然供給逐漸減少,但價格仍看跌,預計第四季合約價將下滑3~8%。

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