受到大陸地產股系統性風險衝擊,市場波動再起,投資收益的不確定性也跟著升高。投信法人表示,多重資產基金因廣納股票及債券,能展現追漲抗跌效果,加上採用ESG評級與碳排指標等研判因子,可增加基金的穩定性,「收益化」加上「永續化」,ESG低碳多重資產基金可成為投資人在亂市中的金鐘罩。

聯邦低碳目標多重資產基金預定經理人周鉦凱指出,隨著大陸地產股債務危機升溫,市場避險情緒愈趨濃厚,加上美國將進入財政、貨幣政策的關鍵討論期,行情波動可能加大,此時投資應順勢轉向防禦性操作。

周鉦凱分析,ESG低碳多重資產的投資組合因涵蓋流動性佳、爆發力十足的成長股票,搭配低波動且多為投資等級信評的綠色債券,透過有股有債的資產配置,能讓投資人在市場反彈時參與上漲行情,當行情反轉下跌之際,也能夠降低整體投資組合風險,提升資產保護力。

華南永昌實質豐收組合基金投資團隊表示,從過去20年來美國CPI走勢與主要資產類別表現來看,通膨升溫時,實質資產如不動產、原物料等相較於傳統股、債更有表現,尤其企業獲利增長,持續擴編的設備需求與租賃空間,有利於REITs,可望受惠於租金現金流增長,帶動折現值提高,能抵禦實質利率逐漸攀高的環境。

尤其看好新型態的REITs,如電塔、數據中心、雲端運算及醫療等,因搭上相關產業趨勢成長機會,帶動租金收入更具成長性,投資潛力值得期待。

第一金全球大趨勢基金經理人黃筱雲表示,聯準會突然升息機率偏低,衝擊可望邊際遞減。投資人此刻更應該把握進場布局的機會,以定期定額、搭配跌深加碼方式,分批建立部位,待未來市場情緒轉向樂觀時,有機會帶來不錯的回報。

台新智慧生活基金經理人蘇聖峰指出,在企業面好轉下,料目前股市評價有支撐,投資人可以逢低分批布局全球股。

野村環球基金經理人呂丹嵐表示,在當前環境下,選股四大因子(價值、成長、股東報酬及企業盈餘品質)將維持等比重,均衡投資布局。

另外,隨著殖利率曲線趨陡,將維持體質較佳的金融股部位。

#ESG #低碳 #多重資產 #CPI #REITs #基金 #收益化 #永續化