大陸限電政策對各產業造成不同影響,法人出具最新分析報告指出,9月短天期限電以用電大省為主,10月延續限電機率高,就產業來看,台廠目前以PCB、車用族群產能受影響,而塑化、水泥族群則有望受惠。

美股周一(27日)4大指數僅道指收高,日韓股市今(28日)都下跌,台股也開低走低,盤中一度大跌200點,投資人關心是否與大陸限電政策有關,對台股產業影響有多少。

元大投顧分析指出,台廠目前以PCB、車用產能受影響,但廠商多有因應措施,目前限電省分為位於江蘇的崑山市,台股受影響廠商主要在PCB與車用產業,其他台商在限電區的產能影響情形普遍不大,且多有其他產能可支援。

元大投顧也指出受惠族群包括塑化、水泥,台灣塑化公司因製程不同,而有望因大陸競爭對手遭到限電限制而有所受惠。

元大投顧表示,由於碳中和目標已寫入十四五計劃,高耗能、低附加行業將陸續移出中國大陸,由於碳中和/達峰政策目標緊迫,10月延續限電的機率高,今年因疫情恢復造成的報復性需求使工業用電大增,長江流域經濟重鎮難以達成降能耗目標,高耗電量工業首當其衝。

報告指出,由於能耗政策未達標,江蘇、廣東全面執行能耗雙控,目前影響較嚴重者為位於江蘇的崑山市,當地政府要求企業從26日-30日停產,其中台商在當地有廠房的公司包含被動元件、PCB、組裝代工、電源及零組件廠商。

各產業受影響情形綜整如下:

電子零組件:PCB月營收受影響;網通/組裝影響有限

車用產業:能耗雙控對車用產業台廠影響較大

傳產原物料:台泥/南亞受影響;台塑/台聚/華夏受惠

ODM產業:NB/Server代工影響不大;連結器影響小

半導體產業:能耗雙控對半導體產業影響有限

科技下游:大陸限電對於科技下游產業目前影響不大

LED產業:廠商產能以台灣為主,影響不大

紡織製鞋產業:供應鏈多已轉至東南亞,影響不大

生技產業:大多數產能在台灣,影響不大

(時報資訊)

#限電 #PCB #碳中和 #能耗雙控

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