變種病毒蔓延,及美國聯準會(Fed)可能縮減刺激規模,牽動市場謹慎情緒,美股陷入高檔震盪,資產管理業者表示,儘管復甦道路有些顛簸,預期在企業資本支出及民間消費動能雙引擎引領下,美國經濟仍將維持健康增長,類股輪動將成常態,建議透過美國股債平衡策略,採取分散產業布局及月收益落袋為安策略,網羅後疫情時代的多元投資契機。

根據理柏資訊統計,國內核備境外美國平衡型基金績效,近一年以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金上漲二成,於同類型基金中表現最佳,上半年也以近10%的績效,領先同類型基金。

理財專家分析,該基金自去年疫情爆發後,加碼受惠景氣復甦的價值型股票,成為在近一年、今年上半年表現領先的主因。隨著美國經濟邁入擴張中期,團隊注重評價面因子,布局上轉為成長與價值並重,並聚焦高品質標的,多元分散策略成功掌握類股輪動。

截至7月底,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金的前兩大產業為醫療及公用事業,比重各約12%,包括全美最大醫療服務集團Community Health Systems,以及輝瑞、默克及艾柏維等製藥股,在8月上旬美國疫情升溫期間,支撐基金績效表現。此外,著眼拜登政府積極推動基礎建設法案以及及投資,看好公用事業公司成為綠色經濟轉型趨勢下受惠標的。

理財專家指出,尤其面臨Fed可能縮減購債、美國10年期公債殖利率緩步向上的投資環境,該基金採取靈活的資產配置策略,現階段靠攏短天期的美國高收益債,並適度搭配美國公債,降低利率風險同時也平衡投組波動。並藉由三重收益策略,包括股利、債息及收取權利金等策略,創造年化配息約6%的優異收益水準,可列為現階段單筆布局首選。

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