不上班行不行?理財達人帶路 睡後收入訣竅全都露

很多人都想有錢、有閒,嚮往財務自由的生活,但往往一打開銀行帳戶餘額,瞬間美夢破碎!然而,有些人卻能夠靠著投資理財,前往財務自由的路上;又或者,早早已經達標,過上遊山玩水的日子。該如何與財務自由結緣,打造睡後的被動收入呢?來聽聽達人們怎麼說!

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  • 大學教師靠股票開心農場 每年領60萬元股息

    少子化現象,造成許多流浪教師,這把火延燒到大學,在大學任教的江季芸有感於未來的不確定性,開始投資理財,她為自己打造一個股票的「開心農場」,波段價差加上息收,五年下來已經超過千萬收入。 江季芸是以目前在大學教書的年薪一百萬來算,如果有一天不再任職,是否同樣也有一百萬的收入,為自己訂下「十年計畫」,打算十年後以領息收入取代目前任教的薪水。 她分享,常聽到一些長輩,退休後回鄉下種菜養鴨,過著自然純樸的田園生活,於是就把自己想像成是一個農夫,股票就是農田裡會下蛋的雞鴨或可以結果的蘋果、芭樂樹,有穩健的股票資產,就會源源不斷生出股利股息,獲得財務安全的保障。 股神價值投資法再進化 這當中,她不斷閱讀財經書籍,研究巴菲特的價值投資及存股的技巧,某次看到陳重銘書中提到有一位長輩以中信金賺進大筆財富後遊山玩水,便鎖定中信金伺機進場。 二○一五年八月中國爆發股災引發全球股市下跌,九月份中信金從二十四元跌到十八元,她一路買進到二○一六年一月,共買了一八五張,均價十六元,隔年中信金配息○.八一元、配股○.八一元,領了將近十五萬元的股息和十四.八張股票,為湊整數,她再買進二百股零股,等於擁有二百張中信金。 正打著如意算盤,如果隔年中信金繼續配息○.八一元、配股○.八一元,二○一七年就能再增加十六張股票,並領到十六.二萬元股息,便能「複利」成長下去,十年之後,就能達到每年一百萬元的領息目標。 然而,人算不如天算,二○一七年中信金公布不配股、只配息一元,如此一來,二百張股票只能領到二十萬元的股利,若要在十年內達到一百萬元的股利,需要一千五百萬到二千萬的本金,而她目前的本金只有三百萬,根本無法達成。 收回本金 賺得價差及股利再投入 山不轉路轉,她心想,過去兩年的投資經驗,慢慢有選股的能力,於是把手中二百張的中信金賣掉一五八張,回收三百萬元本金,剩下四十二張「零成本的股票」繼續生息,「開心農場」從此開張營運。 抽回本金的三百萬元,江季芸轉化巴菲特價值投資法,以「波段價差+股利再投入」模式進行操作,漲三成即賣出,收回本金之後,所賺得的價差及股利再投入股市,透過零成本股票再進行生息滾利,到去年為止,資產已達一千三百萬,年領六十萬的股息。 舉例來說,二○二○年二月,她從三七.五元持續往下買進盟立,最低價買在二五.五元,共一五一張,總成本五○三萬元,新冠疫情爆發,股市V型反彈,盟立在除完權之後,股價來到五一.一元,她便賣掉九十九張股票,收回本金五○三萬元,在開心農場種下五十二張零成本股票,繼續孳息。 或是把價差拿去買有利基的個股,例如,二○一九年她以一○一元進場買進二十張宜鼎,成本約二百萬元,股價漲三成到一三二元時,有感於股市過熱,便把宜鼎全部賣掉,所得二六○萬元,扣除本金二百萬元,波段價差獲利六十萬元再投入二○二○年的盟立。 有利息保障 沒漲也抱得住股票 凡走過必留下痕跡,五年下來前後操作盟立、艾訊、聯華、長興、創見等十幾檔個股,都是種下「零成本的股票」,目前扣除五百萬本金,其他八百萬資產都是零成本且可繼續生息的股票。 江季芸特別重視股利,對她來說,買進一檔股票不會生現金(股利),等同於負債。一個好的公司前提一定要有一個好的股利政策,等到價格來到相對低點就可以進場布局。 羅伯特.清崎《富爸爸窮爸爸》一書說,「窮人買進負債,富人買進資產,中產階級則買進自以為資產的負債」,用白話解釋,「資產就是買了這件東西,現金會源源不斷的流進你的口袋,相對地,買了這件東西,錢會不斷從口袋掏走,就是負債」,成為她的選股信念。 她認為,買在歷史低點,有的股價很快上漲,有的可能需要冬眠二至三年才會甦醒,如果股票無法在短期內上漲,每年還是可固定領息,等同於資金定存在銀行生利息,有了利息保障,就抱得住股票,等待價格上漲。 週期循環看月線 進出場看周線 選股的第二原則是,股價必須有週期性的循環。江季芸是以月線為基礎,快速檢查股價是否有週期性的循環,預測目前股價是處於歷史相對低點或高點,當價格來到相對低點時,就會有信心買進。她強調,自己並不貪心,股價漲三成即賣出,賣出後就算股價繼續漲也不懊悔,因為已經賺到應有的利潤。 「週期循環看月線,進出場則看周線」,因為月線列出近十年的區間,範圍有點太廣,會和目前的時空背景產生隔閡,周線範圍是最近三至四年的期間,剛好可以呈現一個到一個半的循環,會更貼近目前價格的走勢,找出買賣點。 以盟立為例,盟立過去有兩個cycle,第一個cycle低點從二○一七年五月三十七元漲至二○一八年一月的五十七元,此後反轉直下,波段漲幅五成以上。第二個cycle低點從二○一八年十月約三十七元漲至二○一九年四月五十元反轉向下,波段漲幅三成以上,她便以第二個循環為依據找出進出場的價格,如果價格有在相對的歷史低點,再看看KD值是否低於二十且黃金交叉,兩者都符合,就會安心買進。 江季芸補充,如果KD值低於二十且黃金交叉,但價格好像不在相對低點,這時她會使用樂活五線譜來判斷。 樂活五線譜 判斷相對低點 樂活五線譜共有五條線,好像樂譜一樣,中間第三條粉紅色線條,代表平均價格,若價格低於第四條藍色線時,就可放心買進,但若高於第四條藍色線時,代表價格不是那麼低,這時她會耐住性子再觀望一下,透過這樣的雙重標準,雖然無法買在最低點,也會買在相對低點。 相對的,如果價格由下往上到第二條紫色線時,代表價格已經偏高,或已經接近第一條黃色線時,基本上是已經來到歷史高價,即可賣出,就能確保波段漲三成的獲利目標。 清楚一家公司股票的歷史價格走勢,當別人因害怕股價繼續下跌而開始停損出清時,就是進場撿便宜的好時機,正常狀況下,會有三成的報酬,如果是股災或黑天鵝逆襲,股價繼續下探,堅定越買越低,會意外帶來三成以上的超額報酬。 本金之外 所有股票都是零成本 江季芸從本金三百萬開始,過程中每年再存三十到五十萬元,累計本金將近五百萬元,目前股票資產加上保留進場的資金,已成長至一千三百萬。本金之外,所有的股票都是零成本,所以不會太在意股價的波動,只要股票還在帳戶裡,就會持續配發股利,再把股利投入股市,達到錢滾錢、利滾利的複利效果。 她坦言,「開心農場」的方法一開始有點慢,前三年資產增加幅度有限,但是到第四年、第五年之後,會突然感覺到複利效果、資金發揮連本帶利的成長威力,就像滾雪球一樣,起初從山坡往下滾時沒什麼感覺,幾年後猛回頭一看,這顆雪球已經越滾越大。同樣的,開心農場也需要從荒蕪開始悉心灌溉,當你看到雞鴨成群、枝枒茂密、農產豐收時,內心就會感到無比的充實。 本文作者:蔡武穆 (本文摘自《理財周刊1099期》)

  • 追逐炒高的做夢唬爛股 達人曝下場很慘

    2020年風電股很熱門,不少股民們看到股價狂飆後修正,就買票上車,存股達人-股市小黑說,運氣好的話,還可以吃點肉,運氣不好就直接住套房,越等越低,甚至越跌越加碼攤平,蓋牌等待之後,有可能遇到普度解套的時候,但多數是回不去了。 投資人很愛追逐有夢最美的飆股,但有時候下場可能會很慘,股市小黑就分享身邊好友活生生被割韭菜的真實慘事。風電股去年超夯,許多分析師都看好,股價也真的狂漲50%以上,小黑的一位好友去年底來找他吃飯,分享某檔KY風電股的前景未來。 小黑問這位朋友為何看好,結果答案居然是,某某分析師是他的好友,指稱風電未來幾年會一路看多,分析師當時還告訴他,這檔股票已從110元,修正回到90多元,以後至少上看130元、200元,所以現在可以趁回檔修正,逢低布局,結果他就買進了,於是就來問小黑的看法。 小黑表示,當時他只是隨手查一下線圖支撐,只回這位朋友說,這檔股票的長線支撐約50-60元間,於是瞬間,兩人的風電話題冷掉。小黑跟朋友分析,這檔股票正常會往60元修正,但他覺得小黑亂說,根本不想理會,小黑只好笑稱,「我只說,祝福你能賺大錢」。 小黑今年初再遇到這位朋友時,當初買的KY風電股股價剩下80多元,但這位朋友還是信心滿滿,小黑再次善意提醒說,這種飆高脫離長線波段的股票,之後還會慢慢修正回去,若有急拉靠近90元,就要放手了。 當時這位朋友說,會考慮看看。結果到今年第二季時,小黑看到股價剩下70多元,再度提醒他趨勢往下走了,真得不要再抱住。結果這位友人說,一張虧2萬多元,捨不得停損,他要蓋牌跟它拼了。看到好友執意如此,小黑苦笑,也只能尊重。 8月中大盤急速修正,這檔KY風電股也跟著下修,結果大盤上去,股價卻依舊停在60多元。 小黑表示,看到某股票好消息一直出來,股價狂飆後修正,此時容易吸引股民去買票上車,運氣好還可以吃一點肉,運氣不好的就直接套住,越等越低,甚至越跌越加碼攤平,蓋牌等待之後有可能遇到普度解套的時候,但多數是回不去了,長線的波段軌跡已經反應該股票本來該有價值,買到炒高的做夢唬爛價格,也是只能怪自己愛做夢。

  • 中華電股息入袋該加碼嗎?存股達人撇步大公開

    現在是除權息旺季,以相當受存股族歡迎的中華電信為例,8月底除息4.306元,存股族都知道要將領到的股息加碼投入,但應該領到就加碼?還是有更好的加碼時機?存股達人股魚表示,像中華電這類定存股,可以先找出最近幾年的殖利率,取一個平均值,等股價跌到平均殖利率的時候就加碼,另外還有一個加碼時機,就是大盤大幅回檔的時候,也是中長期存股降低持股成本最好的時機。 不少散戶陸續加入存股族的行列,很多人都說,領到股息不能全花掉,應該加碼再投入股市,才能使小錢變大錢,不過,從除息到實際現金股利入袋,往往還有一段時間,到底應該什麼時候加碼才划算?股魚在《理財達人秀》節目中表示,通常存股族拿到股息後有3種常見的作法,第一就是直接買進原本的股票,第二是分批買進,第三則是等大跌時買進。 股魚分析,由於從除息到領到股息可能有1個月的時間,在這段時間原本的股票可能已經填息,如果以第一種方式直接投入,可能反而增加持股成本;如果是第二種的分批買進,雖然可以分散投入成本,但可能會面臨股價下跌不敢買,股價漲上去又買不下手的投資情緒;至於第三種等大跌時買進,往往會遇到手上持股也遭遇虧損,必須克服心理障礙才能加碼。 雖說投資沒有標準答案,股息到底該何時加碼呢?股魚分享他的撇步表示,首先,運用殖利率找出合理價格,等待適當時機,例如最著名的定存股中華電,從近年的殖利率來看,當殖利率來到4.5%左右時,便是不錯的加碼時機點;另外還有一個加碼時機,就是大盤大跌的時候,都是做中長期的存股降低持股成本最好的時間點,就像5月台股指數大跌近2500點,8月大跌近1500點時。 中華電8月25日除息,每股配發現金股利4.306元,預計將在9月28日入帳,約29萬股東將收到334億元的現金股利元,目前仍貼息。 ※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

  • 金融業今年狂賺可買嗎?存股達人:別急 先看這指標

    金融業今(2021)年很神,八家金控及六大壽險公司賺很大,讓許多存股族心動不已,想要跳進去買。但存股達人-股市小黑認為,今年全球股市大好,也讓金融業投資收益獲利滿滿,但明年是否能繼續維持此榮景,尚不可知,因此建議,選股仍是要回歸公司本業的業績才是王道,股價方能處於長線波段的穩健軌道,也較適合存股。 今年美股及台股頻創新高,使得金融業投資收益豐碩,賺進了許多資本利得及現金股利,國內金控及壽險公司可以說是大豐收,獲利表現亮麗。國壽、富邦、南山、新壽、中壽及台壽等六大壽險公司,前八個月稅前獲利突破3千億元,創下史上紀錄。此外,15家金控中,包括富邦金、國泰金、開發金、新光金、台新金、華南金、元大金、日盛金等八家金控,今年前八個月的獲利亦已超車去(2020)年整年表現,其中國泰金、富邦金、新光金等三家金控獲利,多來自於旗下壽險子公司的挹注。 也因金融業超棒的獲利,股市小黑最近收到了很多網友的提問,現在是否可以買進金融股。股市小黑認為,新冠疫情影響,全球大撒錢的救市措施,讓熱錢湧入股市,所以,今年各金控獲利普遍比去年好,尤其是前幾名獲利的金控,靠投資還撈獲利。也因此,不少人看到金融業獲利成長,就覺得心動,很想買這些獲利增加的金融股,到處詢問別人意見。 他表示,亂聽別人的建議,容易因倖存者偏差 而有錯誤觀念,還不如自己做功課,將各種未來可能出現的風險納入評估,再決定何時要買進金融股。 就目前現況,他分析未來金融股的走勢機率,首先是最佳情況(機率小於50%):明(2022)年股市依然延續榮景的話,金融業可以繼續靠投資大賺,而且公司沒有遇到其他倒楣事情,獲利依然可以維持年增,這樣股價不會創新高也難。 二是一般情況(機率大於50%):明年若因為熱錢回收,導致股市淘金不順,無法額外挹注太多獲利,回到過往投資獲利水準,而且公司沒有遇到其他倒楣事,明年公司獲利難以維持年增,除非是投資外的業務能挹注更多獲利。因此,股價正常要慢慢修正,回到之前運行的長線波段軌道。 三是最差情況(機率低於50%):像今年因為投資獲利大賺的情況已經不復在,加上公司碰上倒楣事,例如呆帳大增、重大的內控疏失導致損失,又或者證券公司本來因政策利多,讓交易獲利熱絡,增加獲利,之後政策更迭,使得交易冷清、獲利銳減等等,如此一來,整體獲利可能大不如前,與前一年相比,更令人不忍卒睹,這時候股價會如何走,不言而喻了。 總之,他認為,隨著全球逐步縮減QE,回收熱錢,恐將讓股市降溫不少,也因此,金融業想要像今年靠著股市大好而狂賺,機率不高,所以建議想要選擇金融存股標的,還是要看該公司的本業經營,具有長期穩定的收益,才比較適合存股。

  • 航運股仍整理、電子股好弱 散戶怎麼辦?專家揭7檔高配息股

    台股近期震盪加劇,成交量卻不增反減,專家解讀,部分大戶已逢高賣股、資金轉入房市以保值,「存股會計師」丁彥鈞建議,一般投資人可布局前景與配息都不錯的營建股,作為現有資金的避風港。 進入下半年的台股,攻擊力道明顯比上半年緩和許多,儘管一度登上1萬8千點,再創歷史新高,但隨後就一路拉回,從高點起算,1個月以來已回檔1千6百點。 尤其,這次大盤的回檔,成交量急速萎縮,有人認為,是受到當沖降稅是否延長的政策干擾,使得大戶進而縮手。不過,近期官方雖已宣示當沖交易稅減半政策延長3年,但股市價與量仍不見起色,到底是怎麼回事? 精研房地產與營建股多年的「存股會計師」丁彥鈞認為,台股歷經去年3月以來的大多頭,不少大戶賺飽飽之餘,開始思考如何確保「戰果」?因此,多數大戶選擇休息、退場觀望,但也有大戶選擇「賣股入房」。 為何此時轉戰房地產?丁彥鈞指出,全球包括台灣的低利率環境,應該還會延續好一陣子,通膨在未來幾年仍然蠢蠢欲動。而房地產原本就是抗通膨、保值的首選工具,「股票雖然也能抗通膨,但目前多數股票的價位已不便宜。」 另外,央行的選擇性信用管制政策,雖然使得買房的自備款(現金)比重提高,「但貸款成數降低,有抑制泡沫與通膨的作用,長遠來看,保值效果更好。」 採「完工比例法」入帳 股價波動相對大盤較平穩 大戶去買房,那散戶呢?丁彥鈞笑說,我們這些買不起房子的小散戶,「只好先做營建公司的小股東,累積買房的錢。」他表示,近年來營建股因實施「完工比例法」入帳的會計制度,股價波動幅度比以往平穩許多,加上高配息的誘因,近年來,已成為保守資金的避風港。 當然,國內本土疫情對營建業也有一定的衝擊,包括看屋人數、施工進度都受影響,但丁彥鈞表示,從財報中還是可發現不少公司值得期待。只是對多數投資人而言,營建股的財報很難看懂,又該如何檢視呢? 丁彥鈞在檢視營建股財報時,除了一些基本數據之外,會特別留意資產負債表中的「合約負債」,與附註中「未認列之合約承諾」,因為這兩項都與預售屋的銷售有關。 「合約負債」是客戶購買預售屋後、繳給建商的訂金,通常是總價的五到十%,「預售屋賣愈好,建商的合約負債就愈多。」至於「未認列之合約承諾」,就是「建案還未完工前的入帳金額」,通常是總價扣除訂金的金額,因此,這兩個數值呈正相關,兩個數值若逐季上升,代表該公司不但持續推案,且預售狀況佳,因此未來獲利也看好。 更多內容,請參閱最新一期《今周刊》(第1289期)

  • 「別當海盜改搶銀行?」他存1千張金融股終於會動了

    台股今(30日)在電子權值股與金融股聯手下開高走高,收在17396點,大漲186點,收復季線,但成交值僅2694億,是近5個多月以來的新低量,網友一早就在PTT股板談論「沒人要玩航運了」、「沒人要玩航運」、「別當海盜了去搶銀行」,意外釣出一位網友留言「台新存了1000張抱了四年終於今年有動靜了」,另外也有一位網友說「存金融股的講話可以大聲了 被笑萬7存股太久了」。 台股近日多靠權值股墊高指數,成交量能續萎縮,當沖警示新制27日上路,也讓航運股成交量不若從前,航運族群今日成交量最大的四維航成交10.5萬張,排名第6,貨櫃三雄中成交量最大的長榮竟然不到10萬張,排名第10,而新光金、台新金則擠進前10名,成交量分別為17.5萬張、9.9萬張。 根據統計,外資近期買超也以金融股為主,近5日買超前10名中,就有新光金、玉山金、中信金、國泰金、華南金、台新金等6檔是金融股,難怪網友紛紛留言表示,「錢都跑去金融定存股」、「今天就拉權值和金融」、「少年股神發現進進出出被金融存股族績效打敗 不玩了?」、「搞不好今天是所有的少年股神去買存股了啊XDD」。 股板有網友留言「台新存了1000張抱了四年終於今年有動靜了」,該名網友表示,台新金是買在14元,還表示當時所有金融股一直漲,就台新金不漲,現在是「還他公道吧」,並表示「金融還玩短線的人 一定賺不到大錢」,陸續有網友一一跳出來表示「台新真的存了好幾年才看到成果 想哭」、「台新成本6.3」、「台新成本12啊 配完11」、「家人台新成本6塊 已經無感」,但也有網友留言說「金融最後一棒 要逃快逃」。

  • 價差、股息兩頭賺?專家曝0056超爽進場點

    台股8月中曾出現一波連9天下跌的慘況,讓不少投資人哀鴻遍野,即使近期走勢回穩,但成交量大幅縮減,今(30日)只剩下2694.56億,創下5個多月來的新低,市場觀望氣氛濃厚,這也讓高股息ETF、金融股等風險較低的標的再受青睞。有專家就建議,買進「元大高股息」(0056)等高股息ETF最適合的買點在除息後的年底,可以同時賺進價差與股息。 存股族最愛的國民 ETF「元大高股息」(0056)受益人數在7月底突破40萬人,成為首檔受益人數突破40萬的ETF,而根據台灣集中保管結算所數據,截至上周五(27日)受益人數達到45.7萬人,短短一個月增加近6萬人,顯示不少散戶都選在8月中大盤震盪時進場,應用「價低息更高」的思維。 永誠國際投顧分析師李蜀芳在《TODAY財知道》節目上點出,進場買高股息ETF的時間點,並非大家所熟知的除權息前,而是除權息之後的年底。 李蜀芳說:「有些老闆不喜歡參與除息,因此除息前股價就漲了,反而沒有填息行情,所以應該要從年底就開始布局0056等高股息ETF,才能同時賺到除權息前的價差,如果又有填息,才會產生1+1大於2的效果。」 此外,李蜀芳也強調存股的概念是無論市場行情走勢如何,仍維持機械式的操作,並非替被套牢的股票尋求解套,「股價的10年線與近10年的平均殖利率是重要的兩條線,越接近10年線或近10年平均殖利率在5%以上的都是可以參考的標的。」 ※免責聲明:本文所提及之股票,非任何投資建議與參考,請自行判斷審慎評估風險。

  • 0050、中華電信存股比拚 專家洩這檔躺著幫你賺

    存股族除了青睞金融股之外,中華電信和台灣50(0050)也是穩健投資的好標的,但有網友發問這兩檔該怎麼選?法人分析,中華電信畢竟是單一個股,處於成熟產業,較缺乏股價成長動能,而0050則是挑選50家一流公司,股價爆發力可期,睡覺也能幫你賺錢,投資人只要關心大盤指數,不必看財報,就可股息、價差兩頭賺,中長期存股來看,0050確實打敗中華電信。 法人指出,中華電信是國內電信業龍頭,電信行業是民生必需,營運穩健,配息水準也相對固定,不管是景氣變化還是新冠肺炎疫情爆發,股價受到影響相對較小,但中華電信畢竟是單一個股,處於成熟產業,缺乏股價成長動能。 相較之下,0050有三大優勢,一是、0050成分股包含台灣市值前50大企業,走勢跟台股有90%以上正相關性;二是、50支成分股產業分布於科技、傳產、金融等,達到持股分散效果;三是、0050由指數公司定期檢視,汰弱留強,台灣企業多以外銷為主,在全球景氣成長時,0050股價爆發力可期,資本利得表現優於中華電信,長期下來的總報酬率也較佳。 從分析數據來看,隨著股價墊高,近5年中華電信現金殖利率平均約4%左右,而0050平均超過3%。而若是比較總報酬率,近5年0050含息總報酬率超過100%,中華電信含息總報酬率不到2成。 值得一提的是,中華電信周五(27日)股價收在110元幾乎跟5年前差不多,而0050目前股價138.15元,比5年前高出一倍,顯見存股0050,讓投資人股息、價差兩頭賺,在台股震盪期間,逢低承接0050,利用股價波動反而能帶來波段操作的空間。 ※免責聲明:本文所提及之股票,非任何投資建議與參考,請自行判斷審慎評估風險。

  • 郭俊宏葡萄串領息法 滾出千萬財富

    「不用工作,把配息當薪水」,理財講師郭俊宏自創葡萄串領息法,每月定期定額扣款1.2萬元,股債靈活配置,十八年下來每個月固定領息五萬元,累積千萬財富,證明投資基金也可以輕鬆致富,提早過退休生活。 郭俊宏年輕時在科技公司上班,是過去人人稱羨的電子新貴,搭上科技公司IPO的熱潮,他以每股15元認購自家公司股票,漲到71元賣出,初嚐股市甜頭。 科技業是責任制,沒有加班費,每日爆肝工作只為謀取一份穩定薪水,他自嘲,「每天晚上都是帶月亮回家,好久沒有看到夕陽」,萌生提早退休的念頭。 以股養股 創造第二個孳息 2000年科技泡沫化,公司營運轉衰,只配發少許的現金股利,加上投資的科技股重挫腰斬,科技新貴頓時變成廉價勞工,他開始思考可以創造穩定現金流的方法,不用每天看盤殺進殺出。 後來他轉戰金融業,協助客戶規劃財務,發現很多人無法存錢累積一定的資產,最大的原因是現金流斷炊,就像是許多店家餐廳在疫情期間沒有現金流而歇業倒閉。 2008年金融海嘯來襲,他發現債券相對股票抗跌,回彈速度也快,每月的配息可以創造穩定的現金流,因而轉向基金操作。 初期他投資債券,後來為了提高配息,重心轉向股票型基金,快速累積資本,並且自創一套葡萄串領息法,先是以股養股,隨後以債養股、以債養債,二十年下來累積千萬財富。 郭俊宏是以大家最熟悉的定期定額投資法,每月固定扣款一萬二千元投資股票型基金,像是ETF 0056、ETF 00882等,三年之後,本金加上配息,約莫五十萬元,若以配息6%來算,每月可領息三千元,再把三千元的配息投入另一檔股票型基金,以股養股,創造第二個孳息。 本金以穩健為主 配息可積極操作 「本金的部分以穩健為主,配息的部分可以更積極操作,投資科技類或替代能源等高配息的基金」。此後,他每三年調整一次投資組合,如果原本基金持續看好,就把配息加入本金擴大配息,或把配息再投入新的基金,持續以股養股。 本金累積到一、二百萬元,為避免淨值波動侵蝕本金,他將部分資金轉入債券,開始以債養息,或投入特別股,尋求更穩健配息。十八年之後,本金累積約五、六百萬,若以配息率7%計算,每月領息約三萬多元,連帶每月定期定額扣款1.2萬元一起下去滾息,四十七歲時每月坐領五萬元利息收入。 善用幣別避險權利金 增加配息率 最近兩年,市況股優於債,他再一次減碼債券部位,投入股票型基金,並善用幣別的避險權利金增加配息率,每月配息收入近十萬元,滾出千萬元的財富。 郭俊宏今年剛滿五十歲,年過半百的他更加注重保本和穩健,除了配息基金以外,還將配息投入特別股及債券ETF,他認為,特別股有股票和近於債券的特性,比起其他股票相對抗跌,又有五%至六%的穩定收息,是另類的存股標的,很適合五十歲以上或退休族群投資。 近年來,債券ETF的規模越來越大,和一般高收益債券不同的是,債券ETF的主題明確,如電信類ETF、ESG概念ETF,可以很明確知道投資的內容屬性,比起高收益債券只公布前十大持股,有經驗的投資人更可以預知債券ETF未來的成長潛力。債券ETF是被動操作,配息和淨值分開,他自己也會留意淨值漲跌,適度做獲利了結。 月配息是一種「停利」的概念 郭俊宏今年上半年的股債配比為八:二,目前略縮減為六:四,第三季會持續調整為五:五,主要原因是如果美國FED會縮減購債或升息越來越明確,台股第四季可能漲多拉回,屆時就有更多的籌碼進場股票基金,買進更多單位數,拉高配息,實現「越跌越買」的策略。 很多人在配息率和總報酬率上糾結,不知如何取捨,郭俊宏認為,月配息是一種「停利」的概念,每月的自動獲利了結,很多人不喜歡本金(淨值)下跌,事實上,本金就跟股價一樣有漲有跌,郭俊宏建議,股市每十年走過一個大空頭,把時間拉長十年,十年之中,淨值沒有回到原來的點位,如果有慢慢爬升,就不用擔心淨值下跌吃掉本金。 另一個層面來看,不論是金融海嘯或疫情爆發,總報酬率怎麼看都跌,嚴格來說,月息早已經配到投資人的口袋,單以總報酬率來看基金績效實在不公平。因此,把配息當作停利,就不會在總報酬率和是否配到本金的問題上打轉。 如果還擔心是否配到本金,他建議投資人乾脆買股債平衡型基金,基金經理人可由股利、債息或資本利得三方面來配息,就可避免以本金配息的窘境發生。 「挑三揀四」法則 選出優質基金 如何挑選優質基金?郭俊宏提出「挑三揀四」法則,「挑三」的部分投資新手可從鉅亨網基金平台的篩選功能,先設定配息率七%、晨星評級三顆星以上及三年績效排名前三名的條件,就可初步挑出優質配息基金,「揀四」則加看夏普值及費用率,通常夏普值大於零即是有超額報酬的基金,可在三者當中挑選夏普值最高者;費用率可看出基金規模大小,費用率越低基金規模越大,介於1.6~1.8%,可謂優質基金。 郭俊宏利用美林時鐘的景氣循環圖來配置股債,美林時鐘以通貨膨脹和經濟成長為X、Y軸,將景氣循環劃分為四個象限,可依景氣盛衰加減投資部位,譬如說,去(2020)年疫情爆發,景氣從衰退到復甦,市場偏保守,可加碼投資公債,今年持續從復甦到成長,企業違約率降低,高收益債、新興市場債一路看好,能源基金、原物料主題基金等相對受惠,甚至去年因疫情下衰的墮落天使債重新得到市場關注。 市況股優於債 投資股票型基金 台灣今年疫情嚴峻,很多民眾因疫情失業或放無薪假,比去年更能體會現金流的重要,郭俊宏鼓勵民眾多往「以息養股」的方式去思考,像這兩年市況股優於債,投資股票型基金會有不錯的配息,可創造第二個穩定的現金流,當作買車、買房的預備金,遇到任何風險或黑天鵝逆襲,也不至於太擔憂。 他認為,努力工作大半輩子,不見得一定要等到退休才樂活,若有穩定的配息收入,三十、四十歲也可以一邊工作、一邊享受人生。 本文作者:蔡武穆 (本文摘自《理財周刊1095期》)

  • ETF明除息該留該賣?3大投資策略不可不知

    【時報記者任珮云台北報導】8月台股掛牌的ETF有多達二十檔將在明天(8月17日)上演除息秀,其中股票型ETF相對是少數,這當中有兩檔台股ETF因高人氣而受市場關注,包括國泰永續高股息(00878)每單位將發放0.30元現金股利、年化配息率約6.6%,國泰台灣5G+(00881)每單位發0.54元、年化配息率約6%,兩檔ETF因股息率明顯高過大盤過去5年平均股利率3.8%,因此除息消息傳出後已引來不少買盤進場,今日(8月16日)是最後一天可申購搶息的好時機,該2檔基金今天的成交量都同步創5月17日以來新高。 股民最常詢問,若要參與除息該什麼時候買進?若來不及參與,除息後還建議買嗎?而除息前已持有者,除息後還要續抱嗎?對此,資產管理業者認為,投資人首先應評估自身投資偏好及資金需求,是只是想單純領息,還是想搶波段財,或是兩者全都要,待確認後接著就要趕快把握除息前後三個投資策略: 第一,「領股息」的存股策略,投資人只要在該ETF除息日的「前一天」買進或持有,即可參與當次配息,若你是喜歡長線穩穩領息的存股族,投資方法更簡單,只要選到對的趨勢、買穩健獲利的公司、配息趨穩的ETF,就可長期持有、定期定額分批買進,如此就能安心領股利,也不用燒惱要在何時買進或賣出。 第二是「賺價差」的波段策略,高殖利率股的除息行情,往往在除息前1-2周買氣就會開始慢慢加溫,若配發的股利很吸睛,吸引大批資金買盤進駐是常有的事,倘若又搭上趨勢看漲的ESG、5G等題材,除息前股價多會再拉升一波,這對想搶短、賺波段財的投資人來說,是不可錯過的好時機,亦即在除息前買進,利用市場追逐股利的動能來賺除息前的價差,這是搶短達人的常見手法。 第三是「搶填息」的布局策略,除息日當天因股價會扣除發放的股利,因此在這天台股一開盤,這檔股票或ETF的股價就會往下掉,這對想賺價差的投資人就是絕佳的進場點,可趁除息後成本相對低時買進,隨後當股價邁向填息時,就能賺到價差,加上股票、ETF的資本利得完全不用繳所得稅或健保補充費,因此也具稅賦上的優勢。 據統計,目前有逾49萬人持有國泰永續高股息(00878)、國泰台灣5G+(00881),前者歷次配息金額一次比一次高,後者則是國內規模最大科技型ETF且還提供一年兩次配息機會,投資人不妨評估自身投資需求,選擇適合自己的進場策略,而長線存股領息族應趁除息後或市場回檔時適度加碼,用較便宜成本累積更多單位數,等待下一次領息機會。

  • 賺10%價差還抱到除息?存股達人一席話 散戶大驚

    金融股配發股利穩定、殖利率至少4、5%起跳,是不少小資族存股首選,但不少存股菜鳥看到帳面賺了10%價差,對於是否參加除息賺5%殖利率陷入交戰。存股達人大俠表示,當年兆豐金除息後才25元, 若投資人忙著進出殺來殺去,就很難享受從25元賺到33元這段完整報酬;他認為,每年參與配息能持續錢滾錢利滾利,「投資人何必要把金雞母殺掉當晚餐吃呢?」 兆豐金今年配發現金股利1.58元,預計8月12日除息,周二(3日)股價小漲0.3%、收在33.1元。通常股利宣布後,股價會開始拉高,到除息前股價會來到相對高檔,有時甚至有超過10%的價差。 存股達人大俠武林靠著簡單存股滾出600張兆豐金股票,他在臉書發文指出,有投資人提問,「買兆豐金或0056都是為了賺4%~6%殖利率,若除息日之前已經賺到10%以上價差,還是要繼續抱到除息日嗎?」 大俠認為,現在賣掉股票,有可能逼近除息日股價會變貴,持有張數少的人,或可趁貼息時回補,但手上股票張數多就得小心被市場軋空,甚至吃掉現金實質購買力。他舉例,若原本自己擁有100張股票,但操作不慎,導致回補時用同樣的資金,卻只剩下93張實質購買力。他反問,這樣有賺到嗎?還是被軋空手? 大俠表示,當年兆豐金除息後才25元,投資人若忙著進出殺來殺去,就很難享受從25元賺到33元這段完整報酬。就好比不缺錢也不缺現金的房東,肯定把資產印鈔機放著,讓它跑出整段的市場報酬,如此一來,不僅房價要賺,租金也能拿到。 他分析,2018年美中貿易大戰以25元買進兆豐,去年疫情期間再大量買在26元、27元以及 28元,從去年放到現在平均資本利得已是22%以上,22%扣掉5%配息,還有17%在裡頭繼續錢滾錢利滾利,投資人何必把金雞母殺掉當晚餐吃呢? 大俠強調,現金貶值速度非常快,以前8萬能買一張0050,現在股價來到138元,8萬肯定買不到一張,他建議千萬不要隨意離開市場,除非要換等值商品,如房產或土地時,再去調整持股張數添購不動產。 ※本文為存股達人個人觀點,非任何投資建議與參考,請自行審慎判斷評估風險。

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